लाभांश क्षमता १०% नाघ्यो, फर्स्ट माइक्रोफाइनान्सको नाफामा ७४% को छलाङ

काठमाण्डौ । फर्स्ट माइक्रोफाइनान्स लघुवित्त वित्तीय संस्था लिमिटेडले व्यवसायको आकार केही खुम्चिए पनि नाफा, वितरणयोग्य मुनाफा, प्रतिसेयर आम्दानी र सम्पत्तिमाथिको प्रतिफलमा आकर्षक सुधार गरेको छ।

संस्थाले सार्वजनिक गरेको आर्थिक वर्ष २०८२/८३ को चौथो त्रैमाससम्मको अपरिष्कृत वित्तीय विवरणअनुसार खुद नाफा १९ करोड ७ लाख २८ हजार रुपैयाँ पुगेको छ। अघिल्लो आर्थिक वर्षको सोही अवधिमा संस्थाले १० करोड ९८ लाख ४६ हजार रुपैयाँ खुद नाफा कमाएको थियो।

यस आधारमा एक वर्षमै खुद नाफा ८ करोड ८ लाख ८२ हजार रुपैयाँ अर्थात् ७३.६३ प्रतिशतले बढेको देखिन्छ। चौथो त्रैमासमा मात्रै संस्थाले ७ करोड ७० लाख १५ हजार रुपैयाँ नाफा कमाएको छ। अघिल्लो वर्षको चौथो त्रैमासमा यस्तो नाफा ३ करोड ९२ लाख रुपैयाँ थियो।

सेयरधनीलाई १०.१३ प्रतिशतसम्म लाभांश बाँड्न सक्ने

संस्थाको लाभांश वितरण क्षमता पनि उल्लेख्य रूपमा मजबुत बनेको छ। असार मसान्तसम्म फर्स्ट माइक्रोफाइनान्ससँग १३ करोड ६१ लाख ९६ हजार रुपैयाँ वितरणयोग्य मुनाफा सञ्चित छ। अघिल्लो वर्ष यस्तो मुनाफा ९ करोड ३ लाख ४० हजार रुपैयाँ थियो।

यस अवधिमा वितरणयोग्य मुनाफा ५०.७६ प्रतिशतले वृद्धि भएको छ। वित्तीय विवरणअनुसार संस्थाको वार्षिक वितरणयोग्य मुनाफा प्रतिसेयर १०.१३ रुपैयाँ पुगेको छ। अघिल्लो वर्ष यो सूचक ६.७२ रुपैयाँ थियो।

यस आधारमा संस्थाले आर्थिक वर्ष २०८२/८३ को नाफाबाट सेयरधनीलाई करसहित करिब १०.१३ प्रतिशतसम्म लाभांश वितरण गर्न सक्ने क्षमता बनाएको देखिन्छ। वास्तविक लाभांश भने सञ्चालक समितिको प्रस्ताव तथा नेपाल राष्ट्र बैंकको स्वीकृतिपछि साधारणसभाले पारित गरेअनुसार हुनेछ।

सञ्चालन मुनाफामा ७३ प्रतिशत वृद्धि

संस्थाको सञ्चालन मुनाफा पनि उत्साहजनक ढंगले बढेको छ। अघिल्लो वर्ष १५ करोड ७६ लाख १६ हजार रुपैयाँ रहेको सञ्चालन मुनाफा समीक्षा अवधिमा ७३.०५ प्रतिशतले बढेर २७ करोड २७ लाख ५२ हजार रुपैयाँ पुगेको छ।

कर्जासम्बन्धी इम्पेयरमेन्ट व्यवस्थाबाट ११ करोड ८६ लाख रुपैयाँभन्दा बढी रकम रिभर्सल हुँदा सञ्चालन आम्दानी र नाफामा बलियो टेवा पुगेको देखिन्छ। अघिल्लो वर्ष यही शीर्षकमा ९४ लाख ३६ हजार रुपैयाँ मात्र सकारात्मक प्रभाव परेको थियो।

संस्थाको सञ्चालन खर्च भने ९.६२ प्रतिशतले बढेर ७ करोड ५२ लाख ४३ हजार रुपैयाँ पुगेको छ। सञ्चालन खर्च बढे पनि आम्दानी र इम्पेयरमेन्ट रिभर्सलबाट प्राप्त लाभ उच्च भएकाले नाफामा उल्लेख्य सुधार सम्भव भएको हो।

ब्याज खर्च आधा घट्दा खुद ब्याज आम्दानी बढ्यो

व्यवसायको आकार घटे पनि संस्थाले कोषको लागत नियन्त्रण गरेर खुद ब्याज आम्दानी बढाएको छ। समीक्षा अवधिमा ब्याज आम्दानी ४० करोड ४७ लाख रुपैयाँमा सीमित भएको छ। अघिल्लो वर्ष यस्तो आम्दानी ५५ करोड ४ लाख रुपैयाँ थियो।

तर, संस्थाको ब्याज खर्च ३३ करोड ८७ लाख ९२ हजार रुपैयाँबाट ४७.६९ प्रतिशतले घटेर १७ करोड ७२ लाख ११ हजार रुपैयाँमा झरेको छ। ब्याज खर्चमा आएको ठूलो गिरावटका कारण खुद ब्याज आम्दानी उल्टै बढेको हो।

अघिल्लो वर्ष २१ करोड १६ लाख ८१ हजार रुपैयाँ रहेको खुद ब्याज आम्दानी ७.४७ प्रतिशतले बढेर २२ करोड ७४ लाख ९२ हजार रुपैयाँ पुगेको छ। ब्याज तथा कमिसनसहितको खुद आम्दानी पनि ५.७९ प्रतिशतले बढेर २२ करोड ९३ लाख ७४ हजार रुपैयाँ कायम भएको छ।

संस्थाको कोषको लागत ६.२२ प्रतिशतबाट घटेर ४.७५ प्रतिशतमा र आधारदर ७.५८ प्रतिशतबाट घटेर ६.४८ प्रतिशतमा आएको छ। घट्दो ब्याजदरको वातावरणलाई सदुपयोग गर्दै संस्थाले फन्डिङ खर्च प्रभावकारी रूपमा घटाएको देखिन्छ।

खराब कर्जा घट्यो, नेट एनपीएल शून्यमै

फर्स्ट माइक्रोफाइनान्सले कर्जाको गुणस्तरमा समेत सुधार गरेको छ। अघिल्लो आर्थिक वर्षको अन्त्यमा ३.८४ प्रतिशत रहेको निष्क्रिय कर्जा अनुपात अर्थात् एनपीएल यस वर्ष २.८८ प्रतिशतमा झरेको छ।

एक वर्षमा खराब कर्जा अनुपात ०.९६ प्रतिशत बिन्दुले घटेको हो। सापेक्षिक रूपमा हेर्दा एनपीएलमा करिब २५ प्रतिशत सुधार भएको देखिन्छ। अझ सकारात्मक पक्ष, संस्थाको नेट एनपीएल लगातार शून्य प्रतिशतमा कायम छ।

कुल निष्क्रिय कर्जाको तुलनामा कर्जा नोक्सानी व्यवस्था १२०.१५ प्रतिशत छ। यसले सम्भावित कर्जा जोखिम सामना गर्न संस्थाले पर्याप्त प्रोभिजन कायम गरेको संकेत गर्छ।

प्रतिसेयर आम्दानीमा आकर्षक सुधार

खुद नाफामा भएको उच्च वृद्धिसँगै संस्थाको प्रतिसेयर आम्दानी पनि आकर्षक बनेको छ। अघिल्लो वर्ष ८.१७ रुपैयाँ रहेको वार्षिक प्रतिसेयर आम्दानी ७३.५६ प्रतिशतले बढेर १४.१८ रुपैयाँ पुगेको छ।

संस्थाको प्रतिसेयर नेटवर्थ १३६.२६ रुपैयाँ छ। वित्तीय विवरण प्रकाशित हुँदाको बजार मूल्यका आधारमा मूल्य–आम्दानी अनुपात अर्थात् पीई रेसियो ३०.९५ गुणा छ।

प्रकाशित वर्षान्तको सम्पत्ति र इक्विटीलाई आधार मानेर गरिएको गणनाअनुसार संस्थाको रिटर्न अन इक्विटी अर्थात् आरओई करिब १०.३३ प्रतिशत पुगेको छ। अघिल्लो वर्ष यो करिब ६.३० प्रतिशत थियो। यसले सेयरधनीको पुँजी प्रयोगबाट नाफा सिर्जना गर्ने क्षमता उल्लेख्य रूपमा बढेको देखाउँछ।

त्यसैगरी, रिटर्न अन एसेट अर्थात् आरओए करिब १.६३ प्रतिशतबाट बढेर ३.३५ प्रतिशत पुगेको छ। व्यवसायको आकार खुम्चिँदा पनि सम्पत्तिबाट दोब्बरभन्दा बढी प्रतिफल निकाल्न सफल हुनु संस्थाको सुधारिएको सञ्चालन दक्षताको संकेत हो।

व्यवसाय घटे पनि पुँजीगत आधार अझ बलियो

समीक्षा अवधिमा संस्थाको कुल सम्पत्ति १५.४६ प्रतिशतले घटेर ५ अर्ब ६९ करोड ४८ लाख रुपैयाँ कायम भएको छ। अघिल्लो वर्ष कुल सम्पत्ति ६ अर्ब ७३ करोड ५९ लाख रुपैयाँ थियो।

सदस्य संस्था तथा सहकारीमा प्रवाह भएको कर्जा ६ अर्ब ५ करोड ६० लाख रुपैयाँबाट घटेर ४ अर्ब ६५ करोड ७९ लाख रुपैयाँमा आएको छ। सापटी रकम पनि ४ अर्ब ९० करोड ९७ लाख रुपैयाँबाट २३.४१ प्रतिशतले घटेर ३ अर्ब ७६ करोड ४ लाख रुपैयाँमा सीमित भएको छ।

व्यवसायको आकार घटे पनि संस्थाको कुल इक्विटी भने ५.९३ प्रतिशतले बढेर १ अर्ब ८४ करोड ५९ लाख रुपैयाँ पुगेको छ। रिजर्भको आकार पनि ३० करोड ७३ लाख रुपैयाँबाट बढेर ३४ करोड ८४ लाख रुपैयाँ पुगेको छ।

संस्थाको पुँजीकोष अनुपात २५.५९ प्रतिशतबाट उकालो लागेर ३५.४३ प्रतिशत पुगेको छ। नियामकीय सीमाभन्दा निकै माथि रहेको पुँजीकोषले संस्थालाई आगामी दिनमा सुरक्षित रूपमा व्यवसाय विस्तार गर्ने पर्याप्त आधार दिएको छ।

समग्रमा, फर्स्ट माइक्रोफाइनान्सले आर्थिक वर्ष २०८२/८३ मा व्यवसायको आकारभन्दा नाफाको गुणस्तर, लागत नियन्त्रण, कर्जा असुली, पुँजी पर्याप्तता र सेयरधनी प्रतिफलमा केन्द्रित रणनीति अपनाएको देखिन्छ। खराब कर्जा घट्नु, ब्याज खर्च आधा हाराहारीले कम हुनु, आरओई र आरओएमा उल्लेख्य सुधार आउनु तथा लाभांश क्षमता दोहोरो अंकमा पुग्नु संस्थाका सकारात्मक वित्तीय उपलब्धि हुन्।